What are Direct Mutual Fund Plans?
Direct Mutual Funds : जब कोई निवेशक किसी ब्रोकर, वितरक, बैंकर या किसी भी तरह के मध्यस्थ की भागीदारी के बिना किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के साथ सीधे म्यूचुअल फंड में निवेश करता है, तो इसे डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लान के रूप में जाना जाता है। निवेशक केवल म्यूचुअल फंड हाउस के कार्यालय में जाकर या कंपनी की आधिकारिक वेबसाइट पर जाकर लेनदेन कर सकता है। निम्नलिखित म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए प्रत्यक्ष योजनाएँ स्थापित की गई हैं:
- बंद योजनाओं और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को छोड़कर सभी योजनाएं जो ओपन-एंडेड हैं।
- क्लोज-एंडेड योजनाओं और ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड योजनाओं (ईटीएफ को छोड़कर) के तहत कैपिटल प्रोटेक्शन ओरिएंटेड स्कीम्स या फिक्स्ड टर्म प्लान्स के एनएफओ (न्यू फंड ऑफर) जो प्रभावी तिथि को या उसके बाद लॉन्च किए गए हैं।
- अंतराल आय योजनाएं जो निर्दिष्ट लेनदेन अवधि के पहले दिन से शुरू हुई हैं जो तुरंत प्रभावी तिथि के बाद आती हैं।
डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लान जनवरी 2013 में Securities and Exchange Board of India (SEBI) द्वारा पेश किए गए थे और एक निर्देश जारी किया गया था की, सभी म्यूचुअल फंड फर्मों को अपनी ‘नियमित योजनाओं’ के अलावा अपनी सभी योजनाओं के लिए अनिवार्य रूप से ‘डायरेक्ट प्लान’ की पेशकश करनी होगी।
रेगुलर म्यूच्यूअल फंड्स क्या है?
इस प्रकार के म्यूचुअल फंड में एक ‘मिडिल मैन’ शामिल होता है, जिसे अक्सर ब्रोकर, एजेंट, म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर या रिलेशनशिप मैनेजर के रूप में संदर्भित किया जाता है, जो मार्गदर्शन प्रदानकरता है और निवेशक की ओर से सभी परिचालन कार्यकरता है। ये बिचौलिए म्यूच्यूअल फण्ड हाउस से एक कमीशन लेते हैं, जिसकी कीमत प्लान की लागत में जुड़ जाती है और इस वजह से रेगुलर म्यूचुअल फंड डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लान की तुलना में अधिक महंगे हो जाते हैं।
हालांकि, रेगुलर प्लान्स महंगे होते है, फिर भी कुछ लाभ प्रदान करती है और हमने उन्हें नीचे सूचीबद्ध किया है:
- निवेश पर सिफारिशें – शुरुआती लोगों के लिए जिन्हें म्यूचुअल फंड के बारे में ज्यादा जानकारी नहीं है, एजेंट फंड की पसंद पर उपयोगी सिफारिशें प्रदान करने में सक्षम हो सकता है जो निवेशक को अच्छा रिटर्न प्राप्त करने में मदद कर सकता है।
- निवेश सेवाएं – एक नियमित प्रकार की योजना में, म्यूचुअल फंड सलाहकार निवेशक को अपने निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा और पुनर्संतुलन में मदद कर सकता है जिससे होल्डिंग्स के प्रदर्शन को बढ़ावा मिलेगा। समय के साथ, निवेश पर रिटर्न अधिक हो सकता है।
- अतिरिक्त सेवाएं – सलाहकार निवेशक को अतिरिक्त सेवाएं प्रदान कर सकता है जैसे पोर्टफोलियो का ट्रैक रखना, निवेश की सुविधा, खाता परिवर्तन आदि। यह न केवल निवेशक के समय और प्रयास को बचाएगा बल्कि यह भी सुनिश्चित करेगा कि वह अच्छा रिटर्न प्राप्त कर पाए।
- नियमित म्यूचुअल फंड निवेश वितरक के AMFI पंजीकरण संख्या (ARN) के माध्यम से किया जाता है और उन लोगों के लिए फायदेमंद होता है जिन्हें म्यूचुअल फंड बाजार के बारे में गहरी जानकारी नहीं होती है।
How is a Direct Mutual Fund plan different from a Regular Mutual Fund Plan
- Expense Ratio : रेगुलर प्लान की तुलना में डायरेक्ट प्लान का एक्सपेंस रेश्यो कम होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि इसमें कमीशन, वितरण खर्च आदि जैसी लागत शामिल नहीं है।
- NAV : डायरेक्ट और रेगुलर प्लान के लिए नेट एसेट वैल्यू भिन्न होती है। चूंकि डायरेक्ट प्लान में एक्सपेंस रेश्यो कम होता है, इसलिए डायरेक्ट प्लान का NAV ज्यादा होता है।
- Returns : प्रत्यक्ष निधियों की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर, नियमित योजना के अंतर्गत आने वाली निधियों के लिए दर्ज की गई वृद्धि दर से अधिक होती है। रिटर्न में यह अंतर इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड स्कीम के मामले में सबसे ज्यादा है।
- Guidance : एक प्रत्यक्ष योजना में, निवेशक के पास कोई मार्गदर्शन नहीं होगा और उसे निवेश विकल्पों पर अपना स्वयं का शोध करना पड़ता है। निवेशक को स्वतंत्र शोध रिपोर्ट पर भरोसा करना होगा और निवेश संबंधी सभी लेन-देन जैसे पोर्टफोलियो की समीक्षा, खाते में बदलाव आदि को स्वयं करना होगा।
Direct Mutual Fund Plans की विशेषताएं
- म्यूचुअल फंड ब्रोकरेज या बिचौलिए शामिल नहीं हैं।
- कोई ट्रेल फीस, कमीशन, वितरण शुल्क आदि नहीं है, जिसका भुगतान निवेशक को करना पड़ता है। यह व्यय अनुपात को कम करता है और निवेश पर प्रतिफल को सकारात्मक रूप से प्रभावित करता है।
- जब निवेशक एसआईपी निवेश या कोई अन्य एकमुश्त निवेश करता है, तो उस पर लेनदेन शुल्क नहीं लिया जाता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि लेनदेन सीधे संबंधित एएमसी के साथ किया जाता है।
- डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लान का एक अलग नेट एसेट वैल्यू (NAV) होता है।
What are the advantages of opting for a direct mutual fund plan?
डायरेक्ट प्लान म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए आइडियल होते हैं जो ब्रोकरेज या बिचौलियों से निपटने के बिना एएमसी के साथ सीधे लेनदेन करना चाहते हैं। यह उन लोगों के लिए भी आइडियल है जो म्यूचुअल फंड निवेश पर व्यय अनुपात को कम करना चाहते हैं। यदि निवेशक दस्तावेज़ीकरण प्रक्रिया जैसे पोर्टफोलियोकंसोलिडेशन, म्यूचुअल फंड आवेदन जमा करना, नामांकित समावेशन, ट्रैकिंग फंड प्रदर्शन, केवाईसी दस्तावेज इत्यादि को संभाल सकता है, तो वे डायरेक्ट प्लान योजना को अपना सकते हैं।
How to invest in Direct Mutual Fund Plans
डायरेक्ट प्लान में निवेश करने के लिए, आपको किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी की शाखा से संपर्क करना चाहिए और आवश्यक केवाईसी दस्तावेज जमा करना चाहिए। रजिस्ट्रेशन करते समय, आप उसी के लिए पंजीकरण करके ऑनलाइन लेनदेन को सक्षम कर सकते हैं और बाद के सभी लेनदेन ऑनलाइन कर सकते हैं। ऑनलाइन सेवाओं में संपत्ति की खरीद, रिडेम्पशन, कैंसलेशन आदि सेवाएं शामिल हैं। बैंक फंड हाउस के लिए वितरक के रूप में कार्य करते हैं, इसलिए बैंक से संपर्क करना म्यूचुअल फंड निवेश के लिए प्रत्यक्ष योजना नहीं है। निवेशक एएमसी वेबसाइटों के माध्यम से भी डायरेक्ट प्लान खरीद सकते हैं। ऑनलाइन आवेदन पत्र भरते समय आपको केवल “वितरक के माध्यम से” निवेश के तरीके को “प्रत्यक्ष” के रूप में चुनना है। यदि यह विकल्प प्रदान नहीं किया जाता है, तो निवेशक वितरक के एआरएन कोड के लिए अनुरोध करते हुए स्पेस में “डायरेक्ट” लिख सकता है।
